- ochrona przed niekorzystnymi zmianami stóp procentowych
- dokładniejsze planowanie wyniku finansowego
- przewidywalność wyniku transakcji
Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Kredyt Bank zapewnia szeroką gamę rozwiązań, które - w oparciu o zestaw podlegających modyfikacji produktów podstawowych - pozwalają stworzyć wariant najlepiej dostosowany do sytuacji konkretnego przedsiębiorstwa.
Kredyty MM (Money Market)
W ramach kredytu MM kredytodawca dostarcza środki kredytobiorcy, który zobowiązuje się do spłaty tych środków w ustalonym z góry terminie w przyszłości.
Ograniczenie ryzyka zmiany stóp procentowych możliwe jest poprzez:
- zobowiązanie jednej strony do pożyczenia pewnej kwoty pieniędzy innej stronie z uzgodnioną stopą procentową i z uzgodnionym terminie na ustalony okres (wariant forward forward),
- kredyt ze stałą stopą oprocentowania (wariant fixed rate),
- w przypadku kredytu o zmiennej stopie - oparcie zmian o wybrany indeks: LIBOR, EURIBOR itp. (wariant variable rate),
- zastosowanie kredytu, w którym kapitał lub kwota teoretyczna (i płatności odsetek) zmniejszają się stopniowo w okresie obowiązywania kontraktu (wariant kredytu amortyzowanego).
Depozyt MM (Money Market)
To transakcja polegająca na plasowaniu środków. Deponent otrzymuje odsetki od kwoty zdeponowanej.
Ograniczenie ryzyka zmiany stóp procentowych możliwe jest poprzez:
- zobowiązanie jednej strony do uplasowania depozytu u innej strony po uzgodnionej stopie procentowej i w uzgodnionym terminie na ustalony okres (wariant forward forward),
- depozyt ze stałą stopą oprocentowania (wariant fixed rate),
- w przypadku depozytów o zmiennej stopie - oparcie zmian o wybrany indeks: LIBOR, EURIBOR itp. (wariant variable rate),
- zastosowanie depozytu, gdzie kapitał lub kwota teoretyczna (i płatności odsetek) zmniejsza się etapowo w okresie obowiązywania kontraktu (wariant depozytu amortyzowanego).
Repo - transakcja odkupu
To transakcja, gdzie jedna strona zobowiązuje się sprzedać papiery wartościowe i instrumenty finansowe innej stronie w zamian za zapłatę uzgodnionej kwoty.
Nabywca zobowiązuje się do odsprzedaży Sprzedawcy papierów wartościowych ekwiwalentnych do oryginalnych papierów wartościowych w pewnym terminie lub na żądanie w zamian za płatność oryginalnej wartości plus opłatę z tytułu wykorzystania gotówki.
FRA (Forward Rate Agreement)
To umowa między dwoma stronami na stopę procentową w ustalonym okresie w przyszłości. Jest to umowa podobna do umowy forward forward, ale na początku kontraktu nie jest udzielany żaden faktyczny kredyt czy plasowany depozyt. Zysk lub strata w gotówce to zdyskontowana wartość różnicy pomiędzy umowną stopą procentową forward i stopą odniesienia, obliczona od kwoty teoretycznej FRA. Kontrakt określa stopy do zastosowania oraz termin zakończenia i kwotę teoretyczną.
IRS (swapy na stopy procentowe)
To kontrakt finansowy między dwoma stronami, które chcą wymienić dwa strumienie płatności odsetek.
Zazwyczaj płatności odsetek według stopy stałej są zamieniane na płatności odsetek według stopy zmiennej („stała w zamian za zmienną”), ale obie odnośne stopy procentowe mogą być zmienne („zmienna w zamian za zmienną”).
Płatności odsetkowe są wykonywane w tej samej walucie. Nie następuje wymiana kapitału, a strony zobowiązują się umownie albo do pokrycia, albo do wymiany płatności odsetkowych drugiej strony.
Kredyt Bank proponuje również inne produkty w wielu wariantach:
- CCIRS - Cross-Currency Interest Rate Swap (swap walutowo-procentowy)
- Opcje Cap/Floor
- Złożone warianty IRS (swapów na stopy procentowe).